A jelenlegi SEC-tények rendelkezésre állnak, de ebből még nem készült emberileg ellenőrzött üzleti értékelés.
Elemzés szükségesVÁLLALATOK / ELF
e.l.f. Beauty, Inc.
⌕
⚙ELF
SEC · CIK 0001600033
e.l.f. Beauty, Inc.
Forrásolt vállalati adatlap. A minősítés, értékeltség és portfólió-ajánlás külön készül el.
Az árpiaci adat önmagában nem belsőérték. A becslési modell feltételezéseit és forrásait külön rögzítjük.
Forgatókönyv szükségesAz alkalmazás csak akkor javasol vételt, tartást vagy csökkentést, ha a vállalati elemzés és a portfóliókitettség is elkészült.
Döntésre még nem készPIACI ADAT · ELFAktuális záróár
98 USDYahoo Finance · ELF · NYQ
Utolsó kereskedési nap: 2026-09-11 · lekérve: 2026. 09. 11. 17:49
◔
AI-szintézis, automatikusan publikálva
Az itt látható állítások az AI összefoglalói a jelentés szövegéből. A program mechanikusan ellenőrzi, hogy a hivatkozott idézet szó szerint megtalálható-e a forrásban -- ez azt garantálja, hogy az idézet valódi, azt nem, hogy maga az összefoglaló állítás pontos vagy kiegyensúlyozott. Emberi jóváhagyás nélkül publikálódnak.
ELEMZÉS
Jelentésösszefoglaló
JelentésösszefoglalóEllenőrzött és publikált
Az e.l.f. Beauty egy többbrands szépségipari vállalat, amely a saját márkáinak (e.l.f. Cosmetics, e.l.f. SKIN, rhode, Naturium és Well People) prémium minőségű, tiszta, vegán és kegyetlen-mentes szépségipari és bőrápolási termékeit kínálja megfizethetô árakon, illetve digitálisan orientált marketing stratégiájával és termelékenység-orientált mûködési modellel kívánja a piaci vezetést elérni. Az év során a nettó értékesítések 25%-kal nôttek, míg a rhode márkának történô 897,5 millió dollár értékû akvizíció és a kínai vámok hatása a bruttó nyereségességet és az üzemeltetési jövedelmezôséget csökkentette.
Forrás és idézet (1)
Idézet: „e.l.f. Beauty, Inc. ("e.l.f. Beauty" and together with our subsidiaries, the "Company," or "we") is a multi-brand beauty company that offers inclusive, accessible, clean, vegan and cruelty free cosmetics and skin care products.”
10-K, Item 1. Business.ELEMZÉS
Üzleti modell
Üzleti modellEllenőrzött és publikált
Az e.l.f. Beauty egy multi-brand szépségipari vállalat, amely inkluzív, elérhető árú, tiszta, vegán és állatgyógyszerészet-mentes kozmetikai és bőrápolási termékeket kínál. A vállalat nyolc üzletág alatt működik, amelyek közül a legfontosabb az e.l.f. Cosmetics globális zászlóshajó márka, valamint az e.l.f. SKIN, rhode, Naturium és Well People. A termékeket online és vezető szépségipari, tömegpiaci és specialty kiskereskedőkön keresztül értékesítik.
Forrás és idézet (1)
Idézet: „e.l.f. Beauty, Inc. ("e.l.f. Beauty" and together with our subsidiaries, the "Company," or "we") is a multi-brand beauty company that offers inclusive, accessible, clean, vegan and cruelty free cosmetics and skin care products.”
10-K, Item 1. Business.ELEMZÉS
Versenyelőny
VersenyelőnyEllenőrzött és publikált
A vállalat versenyképessége a prémium minőségű termékek elérhető áron történő szállításán alapul, amely összefoglalja a szenvedélyes tulajdonosi csapatot, az innovatív erőt, a lezárást a digitális marketing motoron keresztül és a termelékenységi modellt. Például az e.l.f. Cosmetics átlagos terméke az USA-ban körülbelül 7 dollár, szemben a tömegpiacban 10 dolláros és a prémium márkák 30 dolláros árpontjaival.
Forrás és idézet (1)
Idézet: „We believe our ability to deliver cruelty free, clean, vegan and premium-quality products at accessible prices with broad appeal differentiates us in the beauty industry.”
10-K, Item 1. Business.ELEMZÉS
Fő kockázat
Fő kockázatEllenőrzött és publikált
A vállalat rendkívül versenyintenzív iparágban működik, ahol nagy, multinacionális szépségipari cégekkel kell versenyeznie, amelyek nagyobb pénzügyi, technikai és marketing erőforrásokkal, nagyobb polcterülettel és márkaismertséggel rendelkeznek. Ha a vállalat nem tud hatékonyan versenyezni (pl. polcterület megszerzése, árazási nyomás), az lényeges kedvezőtlen hatással lehet az üzleti tevékenységére, pénzügyi helyzetére és működési eredményeire.
Bizonytalansági megjegyzés: Ez egy szubjektív AI-válogatás: a jelentés Item 1A szakasza számos kockázati tényezőt sorol fel (pl. új termékbevezetések, márkahírnév, akvizíciók integrációja, Kínára való kitettség stb.), és ezek közül a versenyre vonatkozó kockázatot emeltem ki mint a legjelentősebbet, de ez nem feltétlenül tükrözi a vállalat saját súlyozását.
Forrás és idézet (1)
Idézet: „Many multinational consumer companies have greater financial, technical or marketing resources, longer operating histories, greater brand recognition or larger customer bases than we do”
10-K, Item 1A. Risk factors.ELEMZÉS
Legutóbbi negyedév
Legutóbbi negyedévEllenőrzött és publikált
A 2026. június 30-ával záruló negyedévben a nettó árbevétel 36%-kal, 479,4 millió dollárra nőtt az előző év azonos időszakához képest, amit mind a kereskedői, mind az e-kereskedelmi csatornák erős teljesítménye, elsősorban a magasabb átlagos termékár és a kedvezőbb termékmix hajtott. A bruttó árfolyam-eredmény és a bruttó árrés jelentős javulását nagyrészt az 50,1 millió dolláros IEEPA vámvisszatérítés, valamint az alacsonyabb éves szintű vámráták magyarázzák, míg az SG&A költségek a marketing, a rhode-akvizícióhoz kapcsolódó amortizáció és a bővülő kompenzáció miatt nőttek jelentősen.
Forrás és idézet (1)
Idézet: „Net sales increased $125.6 million, or 36%, to $479.4 million for the three months ended June 30, 2026, compared to $353.7 million for the three months ended June 30, 2025.”
10-Q, Item 2. Management’s discussion and analysis of financial condition and results of operations.MÉLYELEMZÉS
Belsőérték-becslés és portfóliószintű ajánlás
✓
Számított, nem szabadon beírt becslés · Árbevétel-alapú modell
A cég publikál egységes árbevétel-sort — a modell árbevétel-növekedésből és nettó eredményhányadból vezeti le a jövőbeli eredményt. Ötéves, forgatókönyvenkénti projekció alapján — sosem szabadon beírt célár. Minden mentés új, verziózott bejegyzést hoz létre, a korábbi becslések nem íródnak felül. Ugyanez az adatmodell táplálja a Forgatókönyvek oldalt is.
◔
Függő AI-javaslat, még nem elfogadva
Jó vállalat · Tartás / most nem bővítendő
Erős, tartós piaci pozíció: kb. 7 USD-s átlagos amerikai árpont a tömegpiaci 10 és prémium 30 USD ellen, FY2026-ban +25% nettó árbevétel, Q1 FY2027-ben +36% (479,4 M USD), ezen belül az e-commerce +129%. A Q1 83,2%-os bruttó marzsa és 13,89%-os nettó marzsa azonban nem fenntartható: ebből kb. 1 050 bázispont a 50,1 M USD egyszeri IEEPA-vámvisszatérítésből jön, a 66,6 M USD nettó eredmény kb. 52 M USD vámvisszatérítési hatást tartalmaz. Emellett a rhode 897,5 M USD-s felvásárlása 600 M USD term loant hozott (kamatköltség 2,6→7,8 M USD), a 16,1 M USD earnout-átértékelés és a megugró amortizáció rontja az eredményminőséget, a FY2026 nettó eredmény -76,5%, az üzemi eredmény -53,4% volt. Nem "kiváló": kínai beszállítói lánc, vámkitettség és nagy vevőkoncentráció (Target, Walmart, Amazon) mellett a mérleg is eladósodottabb (1 291,8 M USD kötelezettség 1 168,9 M USD saját tőke mellett).
A napló szerint 26 db van kb. 88,50 USD átlagáron, fokozatosan max. 35 db-ig bővíthető 90 USD alatt, illetve 80 USD körül — ez a feltétel az értékeltség oldaláról most nem áll fenn: a 240-es TTM P/E és az 1,75%-os FCF-hozam mellett a jelenlegi eredmény jelentős része egyszeri vámvisszatérítés, azaz a normalizált szorzó nem látszik olcsónak. Szerepe helyes (technológián kívüli, nem félvezető-ciklusfüggő növekedési ellensúly a 39,5%-os félvezető-súly mellé), de a bővítést a rhode-integráció és a vámhelyzet tisztázása előtt nem indokolt új pénzzel megelőlegezni — a Section 122 per és az IEEPA-visszatérítések feldolgozása még nyitott. Készpénzben várni vagy a Vinci/VWCG/Richter lépcsőt finanszírozni jelenleg jobb hozam/kockázatot ad, mint itt 90 USD felett átlagolni; bővítés csak a naplóban rögzített ársávban és változatlan organikus növekedés/készlet/adósság mellett.
KONZERVATÍV FORGATÓKÖNYVSaját számítás
10,32 USD/részvényÁrbevétel-növekedés: 4–12%/év · Nettó eredményhányad: 7,5–8,5% (évenként eltérő lehet) · Diszkontráta: 12% · Kilépő P/E: 16–18×
Képlet és bemenetek
évente (n=1..5, saját, évenkénti feltételezésekkel): Árbevétel_n = Árbevétel_(n-1)×(1+g_n) ; Nettó_eredmény_n = Árbevétel_n×m_n/100 ; EPS_n = Nettó_eredmény_n/RSZ ; Becsült_árfolyam_n = EPS_n×P/E_n ; belső_érték/részvény = Σ(n=1..5) EPS_n/(1+r)ⁿ + Becsült_árfolyam₅/(1+r)⁵ ; RSZ (implikált részvényszám) = bázis nettó eredmény / bázis hígított EPS (azonos időszak) ; g_n = n. évi árbevétel-növekedés, m_n = n. évi nettó eredményhányad, P/E_n = n. évi feltételezett P/E (mindhárom forgatókönyvenként/évenként külön megadható), r = diszkontrátaROUND_HALF_EVEN a bázis nettó eredmény devizájának 2 tizedesjegyére · intrinsic-value-dcf-topdown-v2-per-yearALAP FORGATÓKÖNYVSaját számítás
31,03 USD/részvényÁrbevétel-növekedés: 9–20%/év · Nettó eredményhányad: 10,5–12% (évenként eltérő lehet) · Diszkontráta: 10,5% · Kilépő P/E: 24–28×
Képlet és bemenetek
évente (n=1..5, saját, évenkénti feltételezésekkel): Árbevétel_n = Árbevétel_(n-1)×(1+g_n) ; Nettó_eredmény_n = Árbevétel_n×m_n/100 ; EPS_n = Nettó_eredmény_n/RSZ ; Becsült_árfolyam_n = EPS_n×P/E_n ; belső_érték/részvény = Σ(n=1..5) EPS_n/(1+r)ⁿ + Becsült_árfolyam₅/(1+r)⁵ ; RSZ (implikált részvényszám) = bázis nettó eredmény / bázis hígított EPS (azonos időszak) ; g_n = n. évi árbevétel-növekedés, m_n = n. évi nettó eredményhányad, P/E_n = n. évi feltételezett P/E (mindhárom forgatókönyvenként/évenként külön megadható), r = diszkontrátaROUND_HALF_EVEN a bázis nettó eredmény devizájának 2 tizedesjegyére · intrinsic-value-dcf-topdown-v2-per-yearKEDVEZŐ FORGATÓKÖNYVSaját számítás
62,92 USD/részvényÁrbevétel-növekedés: 13–28%/év · Nettó eredményhányad: 12,5–15% (évenként eltérő lehet) · Diszkontráta: 9,5% · Kilépő P/E: 30–38×
Képlet és bemenetek
évente (n=1..5, saját, évenkénti feltételezésekkel): Árbevétel_n = Árbevétel_(n-1)×(1+g_n) ; Nettó_eredmény_n = Árbevétel_n×m_n/100 ; EPS_n = Nettó_eredmény_n/RSZ ; Becsült_árfolyam_n = EPS_n×P/E_n ; belső_érték/részvény = Σ(n=1..5) EPS_n/(1+r)ⁿ + Becsült_árfolyam₅/(1+r)⁵ ; RSZ (implikált részvényszám) = bázis nettó eredmény / bázis hígított EPS (azonos időszak) ; g_n = n. évi árbevétel-növekedés, m_n = n. évi nettó eredményhányad, P/E_n = n. évi feltételezett P/E (mindhárom forgatókönyvenként/évenként külön megadható), r = diszkontrátaROUND_HALF_EVEN a bázis nettó eredmény devizájának 2 tizedesjegyére · intrinsic-value-dcf-topdown-v2-per-yearAz AI a bizalmas portfólió-kontextus szabályrendszere és a publikált tények/összefoglalók alapján adta ezt a javaslatot -- semmi nem íródott automatikusan az adatbázisba, amíg lent el nem fogadod vagy el nem utasítod.
Még nincs mentett belsőérték-becslés
Add meg lent a három forgatókönyv feltételezéseit az első becsléshez.